近期稀土行业供给总体呈现紧缩格局。随着下游开工旺季的到来，需求预计将稳步增长。行业基本面向好态势有望进一步强化，未来稀土相关概念也将有表现机会，值得跟踪。
稀土供需改善预期强化在两市的弱势回调中，此前持续回落的稀土相关概念近两个交易日表现较为强势，堪称盘面中不多的看点之一，昨日临近尾盘的逆势拉升也再度使得概念被部分投资者所重视。
2016年和2017年，稀土开采指标和冶炼分离指标分别为10.5万吨和10万吨，且指标已逐步向六大稀土集团集中，行业整合已经完成。2018年上半年，稀土开采指标和冶炼分离指标分别为7.35万吨和7万吨，较去年同期增长40%、39.8%。而近期稀土价格再度走高，氧化铽出厂含税报价一度每吨上涨5万元。2017年稀土行业实现主营业务收入840.4亿元，同比增长12.4%;实现利润74.7亿元，增长38.3%。
2018-2023年中国稀土金属行业细分市场研究及重点企业深度调查分析报告表示，当前全球经济呈现良好的复苏态势，IMF对全球经济展望继续持乐观态度，相比前次预测，发达经济体和新兴经济体的经济增速均被上调。而受益于有利的政策调控与供给侧改革，中国经济增长维持稳定，全球经济向好有利于提振金属需求。由于之前有色金属价格处于低位导致全球矿业投资增速下降、金属供给增加有限，加之中国在最近一年环保督查趋严、供给侧改革推进使金属供给减少，供需基本面支撑金属价格上涨。
稀土价格出现持续上涨。统计数据显示，自5月28日以来截至6月12日，氧化镨钕出厂报价由32.5万元/吨上涨至33.8万元/吨;镨钕合金出厂报价由41.5万元/吨上涨至42.5万元/吨;中重稀土方面，氧化铽由295万元/吨上涨至308万元/吨，氧化钆由11.7万元/吨上涨至13.8万元/吨。
分析人士普遍认为，下游磁材企业开始逐步补库存，对稀土价格形成一定的拉动，同时环保核查造成冶炼厂开工率进一步下滑，导致供应量减少。尤其是一些主流稀土氧化物，供应表现紧张，上游厂家惜售，下游询单量增加，主流稀土商品价格上涨。稀土行业步入新一轮涨价周期，相关上市公司业绩增长有望进一步提升，中报业绩确定性较高的龙头标的或现交易性机会。
近日，工业和信息化部副部长王江平带队分别赴包头市、呼和浩特市调研稀土、乳制品产业发展情况，王江平指出内蒙古在重化工领域基础好、优势明显、初具规模，稀土产业在全国影响力较大，希望包头市政府进一步强化稀土资源管控，加大科技引领力度，创新投资体制机制，推动本地稀土产业做大做强。
稀土行业上市公司盈利能力普遍较好，成为机构提前关注的重要原因。据同花顺数据统计，在38家稀土相关上市公司中，今年一季度归属母公司净利润实现同比增长的公司达到23家，占比60.53%。中报业绩预告方面，截至目前，已有10家公司披露中报业预告，业绩预喜公司达到8家，占比八成。
在“涨价+成长”两重利好共振下，近期，机构对稀土龙头标的的关注度逐渐上升。统计发现，二季度以来，共有10家相关上市公司受到了机构调研，横店东磁、大洋电机等2家公司期间累计接待调研机构家数均在10家以上，中科三环、徐工机械、江特电机等3家公司也被机构集中调研。