根据开盘价和收盘的关系，K线可以分为阳线和阴线;而影线的有无，K线可以分为光头光脚的K线)、只带上影的K线)、只有下影线)和上、下影线都有的K线。
光头光脚K线即只有实体部分，不带上下影线的K线，它表明多方或空方双方占据上风，成为当天市场的主宰。而只带上影的K线表明市场抛压较沉重，卖方在当天最高点成功地狙击了买方的进攻，使行情无法收在最高处。如果K线只带下影线，说明当天最高价就是开盘价，其下影线越长，表明下方的承接力量越强。
然而在实际的行情走势中途，上影线和下影线%以上，在对其分析时可遵循以下的规律：
阳线实体越长，越有利于上涨;阴线实体越长，越有利于下跌。如果影线相对于实体来说非常小，则可以认为等同于没有。当指向一个方向的影线越长，越不利于市场价格今后向这个方向变动;上下的影线同时长，则说明多、空双方战斗剧烈，最后持平，后市不确定。
一些经典K线组合具有明显的看涨或看跌意味，例如早晨(黄昏)之星，好友(淡友)反攻等，投资者可以把它们成对记忆，而且要理解行情转势的原理和关键点，这样一来即使在看盘的过程中遇到它们的变体，也能领悟到它们的市场含义。
对于初学者而言，单单通过K线难以获得较佳的分析效果，因此往往需要一些指数指标的辅助，例如当某天金价收出一根中阳线，而MACD指标又即将上穿0轴线，那么就构成了相当强烈的看涨做多信号。