第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“本保荐机构”、“保荐机构”）
接受珠海润都制药股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“润都制药”）
和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”、“证监会”）的有关规定，
行审核委员会办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司收购管理办
法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等有关证券发行上市和上市公司收购、
量控制部负责人、法律合规部负责人、稽核与风险管理部负责人、财务部负责人、
本保荐机构根据《公司法》、《证券法》、《保荐人尽职调查工作准则》、《关于
准则》、《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》、《中国证监会关于进一步推进新
财务与会计函证发行人主要客户销售金额及供应商采购金额，确认发行人销售及采
调会、集中讨论、走访重要经销商及供应商、走访政府职能部门及行业主管部门、
并对问核事项进行了逐一落实，会议人员包括：保荐业务负责人陈兴珠（时任）、
深入研究，并重点对公司的财务状况、业务模式以及成长的合理性等进一步调查，
1珠海市投资管理公司系经珠海市人民政府批准成立，与珠海市财政局分别管理预算外和预算内国有
有制企业”变更为“有限公司”，公司股东由“珠海正方实业总公司”变更为“郭
药、美媛春科技、广州美媛春）主要从事保健食品、中成药的研发、生产及销售。
的背景，通过对受让方进行现场访谈、取得受让方对股权转让交易确认函等方式，
2007年8月22日，润都制药有限与民彤制药签订《企业合并协议》，约定：
开前，双方应当就待审议的议案进行充分的沟通和交流，直至双方达成一致意见。
“二、项目组在尽职调查过程中发现的主要问题及解决或落实情况”的相关内容。
定。同时，《公司章程》（草案）及招股说明书中对股利分配事项的规定和相关信
事会议事规则》、《监事会议事规则》等文件。《公司章程》（草案）中明确记载“公
健全、有效的股利分配机制。《公司章程》（草案）中强化了独立董事、外部监事
红回报，有利于保护投资者的合法权益；《公司章程》（草案）及招股说明书中对
一、发行人收入的线年度财务核查工作中，本保荐机构主要以现场访谈方式对发行人主要
注：公司的产品剂型以胶囊剂为主，以雷贝拉唑钠肠溶胶囊、厄贝沙坦胶囊、布洛芬缓释胶囊为主。
其他制剂的构成主要为盐酸左布比卡因注射液、双氯芬酸钠缓释胶囊、盐酸二甲双胍肠溶胶囊等，单个产
2009-2016年度，中国医药工业总产值呈现平稳增长趋势。中国医药工业总
销量、收入变动情况符合行业和市场同期变化情况；（2）发行人主要产品（制剂）
致；（2）报告期内，发行人各季度销售收入占比较为稳定，其中第四季度营业收
流向主要为医院、药店；（2）发行人收入确认符合会计准则的规定；（3）发行
景，主要客户具有较强的连续性，不存在突击确认销售收入、期后大额退回情形；
（2）发行人销售合同情况执行良好；（3）发行人应收账款与主要客户销售情况
交易实现报告期收入增长情形；（2）报告期内发行人不存在关联销售的情况，也
所在地水电供应部门购买，与市场价格相符；发行人燃料主要向燃料经销商购买，
厄贝沙坦（原料药）、雷贝拉唑钠中间体、布洛芬（原料药）、三丁基氯化锡消耗
况合理；（2）主要原材料及能源耗用与产能、产量、销量匹配；（3）报告期内
（4）核查供应商营业执照确认销售线）核查供应商增值税申报表（或财务报表、审计报告）确认供应商业务
医药中间体发生的销售费用较少，因此销售费用直接除以制剂类产品销售收入更能反映发行
围内；（2）报告期内发行人销售费用变动与营业收入变动趋势一致，销售费用增
同时增加了学术及市场推广活动；（3）报告期内发行人销售费用项目与发行人销
均值。珠海市及金湾区在岗职工平均工资来源于珠海市政府信息公开目录系统网站，