美国实行的养老制度由三个层面构成，虽然每个公司提供的具体福利存在着显著的差别，但是按照规定，第一层面的社会保障计划(Social Security Benefit)是每个公司都必须为员工上缴的，这里面主要包括社会保险、失业保险和工伤保险。
社会保险是为退休人员和残疾人提供的福利制度，净收入在118,500美元以内的部分由公司和个人各缴纳6.2%。其中老年人医疗保险也是社保的一部分，由公司和个人分别缴纳1.45%（无上限规定）。而失业保险和工伤保险则全部由公司负责上缴。
对于自由职业者来说，他们需要同时承担公司和个人这两个部分费用，因此在规定金额内这部分人均需上缴12.4%的养老保险和2.9%的老年人医疗保险。
然而这些费率也并不是一成不变的，在2011的时候，为了减轻员工的税务负担，上缴的费率就被调低到了4.2%，公司需要缴纳的费用则保持原有的6.2%不变。这项政策一直被沿用到2012年年底。
员工和公司上缴的养老保险共同构成了社会保险基金，这部分金额主要被投资于风险较低的美国国债上。
第二层面是雇主养老金计划（Employer Retirement Benefit），这里面主要包括缴费确定计划和待遇确定计划。在缴费确定计划中，员工和公司都需要缴纳一定比例的费用，具体上缴金额由员工自行决定，公司随缴。这部分养老金将主要被投资于股市和基金。而员工最终获得的养老金将由缴费时长、缴费金额和投资收益共同决定，在原则上符合多缴多得。在待遇确定计划中，养老金一般情况下全部由公司负责上缴，员工在退休后可将养老金取出。
第三层面是个人储蓄养老金计划（Individual Retirement Account），由员工自愿缴纳，不作强制要求。为了鼓励员工能够多缴，个人储蓄养老金计划享有多方面税收上的优惠政策。
在这些养老计划中，由员工自愿上缴的养老金可以享受税收上的优惠，如缴费确定计划目前最通用的401(k)计划中，按月存入的养老金暂时不会被扣税，这部分税费会在65岁退休后提取养老金的时候再被扣除。举个例子，如果你每个月想要在养老金账户存入100美元，真正从工资单上扣除的金额会少于100，通常是60-80美元，具体金额将由个人工资状况等因素决定。由于这部分养老金对还在职的员工来说是“免税”的，因此对于员工能够缴纳的金额也会设定一定的上限。